Y3D Finance Weekly Community Newsletter (09.27)

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亲爱的 Y3D 家人们。昨天,我们公布了 Y3D Pool1 循环挖矿和 Pool2 减半的执行日期。今天我们带大家预览一下即将上线的 Y3D V2 版本的各个功能与玩法。您也可以通过访问下面的地址,在 Ethereum 的 Rinkeby 测试网上抢先体验。
https://y3dv2-project-0916.netlify.app/y3dv2/swap

历史回顾

过去的一个月中,Y3D 社区上线了 4 组挖矿产品(Pool1、yyCrv、yswUSD 和 yUniswap-USDT-ETH)开了 2 个池子(Pool1,Pool2),共计释放出 2000 枚 Y3D 代币。在高峰时,所有 Pool 约有超过 8m 美金价值的代币同时进行挖矿。

我们的社区已经被 DeBank 收录,并且新的 snapshot 页面也在社区审核当中

Y3D V2 功能介绍

我们观察到,市场本身会倾向于奖励那些能作出长期策略的价值投资者,它们能够在市场过于盲目时止盈,同时在市场低迷时正确的发现其中的价值。而即将到来的 Y3D V2 则是将在 Y3D Pool1 中已经验证的玩法 推广到任意 ERC20 代币,用户可以通过 Y3D 工厂合约,像创建 Uniswap 交易对那样,创建自定义的 y_3dToken。每一个 y_3dToken 则是一个由 P3D 系数控制的金库合约,也就是我们现在常说的 GameFi。

我们采用 y_3d 这个符号,以便于和我们的治理代币 y3d 进行区分。举例来说,用户可以通过以 USDT Token 为底层资产,创建 yUSDT3d Token。

术语说明

  • uToken:底层资产(underlying token),也就是用户的本金。
  • y_3dToken:存折资产,也用户取回底层资产的凭证,其价格相对于底层资产单调递增,本质上是一种 可分润代币模型
  • yToken:理财资产,也就是 uToken 的理财策略,每个 y_3dToken 可以选用不同理财策略(Strategy)。例如 yearn 中的 yToken,YFII 里的 iToken,Harvest 里的 fToken,y3d-v1 里面的 yyCrv, yswUSD,都可以看作是一个理财资产。yToken 可以脱离 Y3D 体系独立存在,也可以为空,空则表示对应的 uToken 没有相应的理财策略。用户并不直接持有 yToken 资产,而是由合约代持。
  • P3D Ratio:用户返还 y_3dToken 提现底层资产时,所需缴纳的管理费,和 yearn 不同的时,在 Y3D 中管理费作为合约的利润,分给了所有其他的 y_3dToken 持有者。通过这种机制可以奖励长期持币者,同时可以预防 Front-Running 攻击。事实上,令人意外的是,P3D 机制在很多严肃的产品中也有应用,例如 Uniswap 中交易手续费的处理方式,其实也是一种 P3D 手续费。
  • 执政官:每个 y_3dToken 当前的管理者,可以是一个私人账户,也可以像 YFII 那样是一个多签地址,也可以像 sushiswap 那样是一个 timelock 合约,也可以像 compound 和 anagon 那样是一个 DAO 合约。

兑换 Swap

Y3D 项目一直以来的一个问题就是没有用户界面。为了减少用户的学习成本,我们最大限度的仿真了 Uniswap 的用户界面,但都具有了不同的功能。

https://ssimg.frontenduse.top/article/2020/09/29/8809eb2bc306b3fe6e8446cb4161bf20.png

我们以上图的 yUSDT3d 举例,来说明兑换如何工作,在上图的例子中,上面的术语分别对应的是:

  • uToken:USDT。
  • yToken:yUSDT。
  • y_3dToken: yUSDT3d。

当交易方向为正时,swap 按钮为 stake,表示用户抵押 USDT,获得相应的 yUSDT3d。当交易方向相反时,按钮为 unstake,表示用户返还 yUSDT3d,获得原先抵押的 USDT 和利息。

https://ssimg.frontenduse.top/article/2020/09/29/c52d1779e5443aaa0435ddbda68190fa.png

治理 Gov

在治理页面中,用户可以查询任意 y_3dToken 的信息,锁仓和持仓信息,币价,P3D 手续费,执政官类型,以及当前的投资策略等信息。随着时间的推移,这个页面会逐渐完善。

https://ssimg.frontenduse.top/article/2020/09/29/8f67ce2f38529ea23e87d9640c0c092c.png

https://ssimg.frontenduse.top/article/2020/09/29/721896a25aadc6a442c29298b564b36b.png

创建 Create

There is a problem with using yearn.finance though, with yearn.finance you are part of a shared pool of liquidity. This means smaller investments can’t take importunity of flash interest moments. Let’s go through an example;
Let’s say the DAI pool is currently at $50k and sitting at Fulcrum @ 8% APR. There is an opportunity at Aave @ 10% APR, but the maximum amount that can be invested @ Aave is $20k. The current yearn.finance pool implementation will not move the funds, since it calculates it is earning more APR at Fulcrum at $50k DAI, than it would if it moved the $50k to Aave, since this would decrease the Aave APR to 7.5%.
But if you were a solo investor, and you had $10k, you could take advantage of this opportunity. So the goal of this article is to walk you through deploying your own private version of yearn.finance so that you can take advantage of customized opportunities.
Now the process does require some technical knowledge, but I will try to explain as much as possible.
—— How to deploy your own yearn.finance

在上面这篇文章中,Andre 提到 YFI 中的一个设计缺陷,一个 yVault 无法对金库中的资产,根据用户不同的风险偏好,制定不同的策略。而同 YFI、Harvest 等传统 DeFi 聚合器最大的不同在于,用户在 Y3D 中可以创建属于自己的聚合器 —— 也就是独特的 y_3dToken,甚至可以为同一种底层资产,创建不同参数的 y_3dToken,选取不同的理财策略。(甚至可能是有损的!)

https://ssimg.frontenduse.top/article/2020/09/29/120421b3ce09b09d479cf6ab09e1774c.png

FAQ

我的本金是否有风险。

这取决于一个 y3dToken 的执政官的去中心化程度和投资策略的风险系数。当 y3dToken 的执政官是一个私人账户时,你的资金的安全就全在那个人的一念之间,当一个执政官合约是一个 timelock 时,社区至少有充足的时间来做审核,你也可以在那之前来对危险作出反应。当执政官是一个黑洞时,则没有任何人可以再变化当前的策略,绝对安全的同时也意味着这个 y3dToken 失去了当未来出现更高 apy 的策略时,进行应变的能力。

如何变换投资策略。

WIP

参考资料

本文发布于瞬matataki,

免责声明:本文由用户「Y3D」上传发布,内容为作者独立观点。不代表瞬Matataki立场,不构成投资建议,请谨慎对待。

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